Автоматизированные маркет-мейкеры, что это такое в криптовалютах

Когда количество X изменяется, количество Y нужно скорректировать, чтобы сохранить постоянную K. Она лишает покупателей возможности быстрого заработка. Стоимость токенов долгое время остается стабильной, а это означает отсутствие убытков или прибыли.

Транзакции, происходящие через AMM, записываются в блокчейн, гарантируя неизменность и отслеживаемость всех операций. На рынке прогнозов с непрерывным двойным аукционом трейдеры могут покупать или продавать свои ставки на определенные исходы. Цена контрактов колеблется в зависимости от предполагаемой вероятности этих исходов. Оператор рынка ведет учет каждой сделки и выплачивает вознаграждение конечному владельцу каждого контракта. Спрос со стороны инвесторов, активами которых управляют либо инвестиционные компании, либо крупнейшие российские банки, тоже растет.

Если на рынке мало ликвидности, его заявка скорее всего исполнится с “минусом”. Поэтому использовать рыночные заявки рекомендуется только на высоколиквидных рынках. В таком случае можно не сомневаться, что цена исполнения ордера будет максимально близка к рыночной. Они предоставляют доступ к традиционным финансовым услугам (например, кредитование, обмен, страхование) на основе блокчейн технологии и с использованием смарт-контрактов. DeFi позволяет пользователям управлять своими финансами без посредников и централизованных институтов. С каждой такой покупкой мы будем получать меньше токена Y согласно нашей кривой и законам AMM.

Как устроен AMM — Automated Market Maker

Сохранить моё имя, email и адрес сайта в этом браузере для последующих моих комментариев. Для тех, кто хочет узнать, на что обращать внимание при выборе биржи. В статье трейдер Игорь Ауц на своем опыте рассказывает, какие биржи использовал, в чем их плюсы и минусы.

• Выделяют рынки по разным параметрам, но чаще либо по типу актива, либо по организации процессов.
• В общем “тамагочи” – это определенный свод правил торговли, которые тот или иной игрок считает успешными и необходимыми в своей работе.
• В этих областях необходимо срочное закрытие позиций, если они открыты в сторону, противоположную диcбалансу объемов и установление позиции согласно этому диcбалансу.
• Несмотря на все недостатки, DEX пользуются широкой популярностью и их капитализация растет с каждым годом.

Такой подход был сильно ограничен в эффективности и скорости. В современных централизованных биржах зачастую сами участники торгов просматривают ордербук, выбирают подходящие предложения из списка. Рынки предсказаний работают, позволяя трейдерам покупать и продавать контракты, которые оплачиваются в зависимости от исхода определенных событий. Цены на эти контракты колеблются в зависимости от предполагаемой вероятности таких исходов.

Например, мы установили ордер на покупку ETH по курсу $1200, но из-за высокой волатильности рынка заявка исполняется по цене $1202. Из-за проскальзывания инвестор может как выиграть, так и проиграть. Функции депозитов и выводов с платформы отсутствуют, так как 1inch — некастодиальный DEX-агрегатор, и пользователи свопают активы прямо из кошелька.

Работает с основными DeFi кошельками, есть плечо до 20х, в том числе и для любого токена на рынке деривативов. Интеграция механизма масштабируемости L2 от StarkWare, что повышает безопасность платформы. Если что-то случится с DEX, инвесторы смогут вернуть свои средства с помощью этой технологии. Децентрализация, безопасность, анонимность — три краеугольных камня криптовалют, изначальные принципы их действия. Централизованные криптобиржи начали массово терять свою популярность еще в 2022 году, после банкротства онлайн-сервиса обмена цифровых валют FTX. Накануне краха компания насчитывала более миллиона пользователей и была третьей в мире по объему торгов.

Топ-12 лучших децентрализованных бирж криптовалют: рейтинг 2024 года

Мы рассмотрели основную функцию свопа — это наиболее простой способ купить/продать криптовалюту. У агрегатора 1inch также доступна функция «Получить монеты на другой кошелек». Для этого перед свопом просто поставьте галочку в соответствующем месте и укажите адрес кошелька. Поскольку совершаем транзакцию в первый раз с этого кошелька, 1inch просит подписать пользовательское соглашение и политику конфиденциальности. Внимательно читаем условия использования и кликаем «Подписать и продолжить».

То есть, разница между рыночными ценами покупки и продажи небольшая. Чем меньше спред, тем ниже “стоимость” торговли и тем она доступнее. К тому же, сделки исполняются быстро и без проскальзывания (либо с незаметным проскальзыванием). На децентрализованных криптовалютных биржах (DEX) роль маркет-мейкера выполняет AMM – автоматизированный протокол.

SEC планирует подать в суд на Uniswap, представители DEX готовы защищаться

Получается, чем раньше пользователь купит токен, тем больше сможет заработать. Децентрализованные обменники (DEX) — ключевая составляющая сферы DeFi (децентрализованных финансов). В отличие от централизованных решений (CEX), DEX не верифицируют пользователей, не хранят их средства и не контролируют операции. SushiSwap начался как форк Uniswap, но со временем развил собственные уникальные функции, включая улучшенную модель управления и возможности стейкинга. Проект расширил функционал AMM, добавив элементы ферминга токенов и инновационные механизмы голосования, которые позволяют участникам сообщества прямо влиять на развитие платформы.

В разделе «Фарминг» находится список всех доступных пулов для фарминга. Подробнее рассмотрим фарминг в разделе «Майнинг ликвидности и фарминг на 1inch». Здесь располагаются пулы ликвидности, в которые токенхолдеры добавляют свои LP-токены, становятся поставщиками ликвидности (liquidity providers) и получают доход за счет свопов на 1inch. Подробнее о механике пулов ликвидности и LP-токенах расскажем в разделе «Майнинг ликвидности и фарминг на 1inch». В разделе «Стратегии» доступны деривативные пулы ликвидности. Стейкхолдеры получают доход (APR), пока цена токенов 1INCH находится ниже цены исполнения, которая обновляется каждую неделю — такой подход называется ребалансировкой.

Минусы децентрализованных бирж

Если проанализировать стоимость криптоактива на разных децентрализованных биржах, то вы заметите, что курс может отличаться на несколько процентов, равно как и комиссии за своп. 1inch — это агрегатор децентрализованных бирж (DEXes) с открытым исходным кодом, который подбирает для пользователей наиболее выгодный курс обмена с разных площадок для совершения свопов. Курс криптовалют на разных DEX-биржах в определенные периоды отличается, открывая возможности для межбиржевого арбитража криптовалют. Децентрализованная криптобиржа, где пользователи обменивают активы на нескольких платформах второго уровня и в блокчейнах, то есть на других биржах с поддержкой протокола SushiSwap. Выросла из проекта Uniswap — копирование биржи другими командами стало возможным благодаря открытому исходному коду. Владельцы токена SUSHI, полученного за поставки ликвидности, имеют право голоса по важным вопросам проекта.

Абсолютного максимума (ATH) токен достиг в мае 2021 года — $7,47, а наибольшая капитализация зафиксирована в декабре 2021 года — $1,24 млрд по данным CoinMarketCap. • котировки маркетмейкеров являются более «чистыми» и менее волантильными, чем например котировки STP/ESN. При выборе между децентрализованной и централизованной биржей важно учитывать все эти плюсы и минусы, чтобы определить, какая платформа лучше подходит для ваших потребностей и целей. Безопасность криптовалютного кошелька — ключевой аспект при работе с DEX, поэтому следите за сохранностью своих приватных ключей и не передавайте их третьим лицам.

Подобные роботы существуют практически у всех маркетмейкеров. Они поддерживают котировки и мгновенно реагируют на изменение цены большого количества инструментов. Вручную осуществить http://www.leprom.ru/goods_and_services/show_item/10792/ такую операцию также затруднительно. В общем “тамагочи” – это определенный свод правил торговли, которые тот или иной игрок считает успешными и необходимыми в своей работе.

Фондовые рынки

В отличие от рыночных ордеров, лимитные исполняются, только если курс криптовалюты достигает указанной пользователем цены — это может занять некоторое время. Чем больше отклонение от текущего курса, тем больше времени потребуется для исполнения ордера. Блокчейн-мост — это протокол, который пользователи используют для перемещения монет/токенов из одной сети в другую. На самом деле термин «перемещение» тут не совсем уместен, так как механика этого процесса устроена иначе. 1INCH — это governance-токен, позволяющий его владельцам участвовать в голосовании за обновления платформы. Для участия в DAO нужно застейкать токены 1INCH, то есть внести в протокол или еще точнее — заблокировать в смарт-контракте.

Позволяя пользователям создавать эффективные рынки за счет предоставления ликвидности в пул, DEX на AMM существенно повлияли на рост популярности инструментов для обмена криптовалют. И хотя у них есть свои ограничения по сравнению с DEX на Orderbook, их ценность для мира DeFi сложно переоценить. На данный момент в пуле 1100 токенов X и 909 токенов Y. Мы также готовы использовать 100 токенов X для покупки. Вычислим, сколько токенов Y мы получим в обмен(наш ΔY). Мы хотим купить некоторое количество токенов Y, используя наши токены X.

Как работают AMM в блокчейне?

На ликвидных рынках много движения на младших таймфреймах – 1h, 15m, 5m, 1m и т. Чтобы торговать на таких TF, нужно http://metuniv.chat.ru/rao/97-6/02ygmad.htm много ликвидности на инструменте. На неликвидных рынках торговать внутри дня или скальпить невозможно или убыточно.

Кто-то предпочитает автоматизированные маркет-мейкеры за простоту использования, другие выбирают DEX с ордерной книгой для более традиционной торговли. Биржи DEX работают по одному принципу, в основе которого https://soldierweapons.ru/lastnews/page/116/ — организация автоматизированной и полностью децентрализованной работы с цифровыми активами. Из-за растущей конкуренции команды проектов стараются выделиться на рынке, предложить клиентам уникальные сервисы.